どうもこんばんは。国際派アラフォー弁理士です。
現在の積立投資はＥＴＦが主流となっています。一方で、積立投資の対象となるＥＴＦをどのように選定したらよいでしょうか？
今回は代表的なＥＴＦの過去の実績についてご紹介いたします。今回は記事が短いので最後までお付き合いください。
今回比較するＥＴＦは、全てバンガード社のＥＴＦとなり、ＶＨＴ、ＶＤＣ、ＶＴＩ、ＶＯＯ、ＶＹＭとなります。
- ＶＨＴ・・・米国ヘルスケアセクターのＥＴＦ（経費率：０．１％）
- ＶＤＣ・・・米国生活必需品セクターのＥＴＦ（経費率：０．１％）
- ＶＴＩ・・・米国市場全体をカバーするＥＴＦ（経費率：０．０３％）
- ＶＯＯ・・・Ｓ＆Ｐ５００に連動するＥＴＦ（経費率：０．０３％）
- ＶＹＭ・・・米国高配当株式ＥＴＦ（経費率：０．０６％）
今回は対象ＥＴＦとしてハイテク株に連動するＱＱＱ（キューブズ）は含めませんでした。過去のドットコムバブルのときのＱＱＱの急落を考えた場合、現在の相場ではＱＱＱはリスク（ボラティリティ）が大きいと判断しました。
ＶＴＩ、ＶＯＯ、ＶＹＭは、日本の投資家に人気があるＥＴＦですね。ＶＨＴ、ＶＤＣは、ジェレミー・シーゲル教授の名著「株式投資の未来」でも紹介されている所謂シーゲル銘柄となります。
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過去の配当再投資後の各ＥＴＦの投資パフォーマンスの結果は以下となります。
| 3M | 6M | 1Y | 2Y | 5Y | 設定来 | |
| VHT(ヘルスケア) | 3% | 2% | 3% | 22% | 67% | 322% |
| VDC(生活必需品) | 3% | 9% | 12% | 13% | 51% | 320% |
| VTI(米国全市場) | 1% | 7% | 4% | 24% | 64% | 249% |
| VOO(S&P500) | 2% | 7% | 5% | 24% | 67% | 221% |
| VYM(高配当) | 1% | 4% | 3% | 17% | 54% | 154% |
上記結果から明らかなように、ここ１年ではＶＤＣのパフォーマンスが良い一方で、ＶＨＴのパフォーマンスが冴えないですね。一方、５年前からの比較ではＶＨＴの投資パフォーマンスが高い一方で、ＶＤＣの投資パフォーマンスが良くないです。
つまり、株価が上昇局面のときにはＶＨＴのパフォーマンスが高くなる一方で、株価が停滞局面のときにはＶＤＣのパフォーマンスが高くなります。今後の景気は下り坂が予想されていますので、長期的にはＶＤＣの時代になるかもしれません。
ＶＴＩとＶＯＯのパフォーマンスはほぼ同じとなります。
ＶＹＭのパフォーマンスは上記４銘柄と比較するとかなり見劣りします。上記は配当再投資後のパフォーマンスの結果となりますので、配当を考慮しないパフォーマンスではＶＹＭは断トツにパフォーマンスが低いのです。といいつつ、私はポートフォリオの中でＶＹＭの割合が一番高いのです（汗）。ＶＹＭは、３％程度の配当をコンスタントに吐き出してくれているため、精神的な安定を保つにはいい銘柄なのですが、実際のパフォーマンスは劣後する点だけ留意した方がよいでしょうね。
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また、上記長期チャートでは、ＶＨＴが紫色、ＶＤＣが青色、ＶＴＩが水色、ＶＹＭがピンク色のチャートとなります。注目するべき点は世界金融危機があった２００９年のチャートの動きです。青色のＶＤＣだけが明らかに下落していないのです。
まとめ
今回バンガードの主要ＥＴＦである ＶＨＴ、ＶＤＣ、ＶＴＩ、ＶＯＯ、ＶＹＭをご紹介しましたが如何でしたでしょうか？今後の投資方針の参考になれば幸いです。
以下の記事も参考となるかと思います。
それでは今日もお疲れ様でした。私は明日も仕事です・・・。
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